■ 提示板

□本報(bào)記者 殷鵬

“房的額度較高，與監(jiān)管細(xì)則不符；車的金額小而分散，正是監(jiān)管細(xì)則所鼓勵(lì)的，所以大家專注開發(fā)車貸的C、B端業(yè)務(wù)。”業(yè)內(nèi)人士指出，8月，互金監(jiān)管的細(xì)則出臺(tái)，促使更多平臺(tái)涌向這一領(lǐng)域。值得注意的是，即便有車作為實(shí)物資產(chǎn)，并非所有車貸類理財(cái)產(chǎn)品都靠譜。

車本同在降低風(fēng)險(xiǎn)

“今年以來，我們資金端交易規(guī)模已達(dá)8億元，而此前兩年只有4億元，主要原因是將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向汽車質(zhì)押債權(quán)。”財(cái)路通資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人田國峰告訴中國證券報(bào)記者。

目前，互金車貸平臺(tái)分為兩大門派。一派是汽車的抵押貸款，業(yè)內(nèi)俗稱“GPS”，即在“大綠本”上做抵押登記，車身安裝GPS后讓客戶開走。“GPS”的好處是借款人體驗(yàn)感好，容易形成規(guī)模優(yōu)勢。這類借款一般期限較長。“但那里基本上是紅海，很多平臺(tái)對風(fēng)控手段一降再降。在極端情況下，客戶急需用錢，可能把車重復(fù)抵押他人，出現(xiàn)‘搶車、車庫被盜’的事件。”田國峰說。

另一派是汽車質(zhì)押，質(zhì)押把車和“大綠本”同時(shí)拿到平臺(tái)，這類借款一般期限較短，多為1個(gè)月至3個(gè)月。質(zhì)押的好處在于資產(chǎn)的安全性，平臺(tái)會(huì)給新車按照評估價(jià)的5至7折放款，給二手車按照評估價(jià)的7至8折放款，一旦出現(xiàn)借款人逾期，車輛很容易變現(xiàn)。

據(jù)估算，質(zhì)押占整個(gè)車貸市場的20%，“GPS”占整個(gè)車貸市場80%。“‘GPS’方式要考察借款人的征信、流水等情況，我們已經(jīng)退出了這個(gè)市場，根本原因是競爭過于激烈，有的公司根本不看流水，甚至連征信都不看。”

談到車輛質(zhì)押，一定離不開保管倉庫，這里也有頗多門道。田國峰他們采用第三方倉庫，“好多公司出現(xiàn)了‘搶庫’，根本原因是自建倉庫，門店經(jīng)理出現(xiàn)了道德風(fēng)險(xiǎn)，把車提走了。我們的資產(chǎn)端已經(jīng)覆蓋了3個(gè)省、10多家門店。”

市場空間大

據(jù)網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢的數(shù)據(jù)，2016年1月至2016年9月底全國至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足車抵貸業(yè)務(wù)。而截至2016年9月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為2202家，一半網(wǎng)貸平臺(tái)都在做車抵貸業(yè)務(wù)。事實(shí)上，2015年7月初至2016年6月底，全國至少有1070家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有涉及車貸業(yè)務(wù)。3個(gè)月過去，涉足車抵貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)，增加了60余家。

對此，田國峰感同身受。他說，信貸市場環(huán)境差，很多平臺(tái)轉(zhuǎn)向車、房類資產(chǎn)。房的額度較高，與監(jiān)管細(xì)則不符；車的金額小而分散，正是監(jiān)管細(xì)則所鼓勵(lì)的，所以大家專注開發(fā)車貸的C、B端業(yè)務(wù)。車貸的業(yè)務(wù)鏈條說起來容易，但想真正融入4S店、進(jìn)口車商的圈子，需要參與各種汽車經(jīng)銷商的活動(dòng)，慢慢建立關(guān)系之后才能開展業(yè)務(wù)，并不是所有的業(yè)務(wù)員招進(jìn)來之后都能很快融入，這個(gè)需要培養(yǎng)的過程。轉(zhuǎn)型的平臺(tái)雖然很多，但真正能沉下心做車貸業(yè)務(wù)的并不多。

他認(rèn)為，未來質(zhì)押車貸的空間足夠大，關(guān)鍵要找到適合的打法。“傳統(tǒng)信貸、‘GPS’模式都需要大門店，主任、門店經(jīng)理、銷售加在一起基本上有50、60人，人員開支很大。我們現(xiàn)在每家門店不足10個(gè)人，因?yàn)橐粋€(gè)三四線城市固定的4S店，包括集團(tuán)公司并不多，我們要融入這些人當(dāng)中，大門店反而不合適。”

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