汽車(chē)金融，一直包含著廣義的汽車(chē)金融和狹義的汽車(chē)金融兩種概念。就目前國(guó)內(nèi)的發(fā)展進(jìn)程看，仍還是處在狹義的汽車(chē)金融領(lǐng)域。主要汽車(chē)金融產(chǎn)品有兩大類(lèi)，一類(lèi)是針對(duì)終端客戶(hù)購(gòu)車(chē)需求的個(gè)人消費(fèi)或運(yùn)營(yíng)融資業(yè)務(wù)，一類(lèi)是針對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存需求的庫(kù)存融資業(yè)務(wù)。至于針對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和依托于汽車(chē)為導(dǎo)流口的附加金融產(chǎn)品仍處于起步階段。

今天的文章，我們不在過(guò)多的談趨勢(shì)，而是把眼光適當(dāng)?shù)氖栈貋?lái)，看一看眼下我們的市場(chǎng)正在發(fā)生什么，正在改變著什么，我們又該做些什么？

從大的發(fā)展趨勢(shì)看，個(gè)人零售業(yè)務(wù)已經(jīng)越發(fā)成熟。消費(fèi)信貸產(chǎn)品和融資租賃產(chǎn)品將會(huì)成為主導(dǎo)的中堅(jiān)力量。需要做的是回歸本源，讓產(chǎn)品變得更加豐富和簡(jiǎn)單。豐富和簡(jiǎn)單的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是客戶(hù)與金融產(chǎn)品的高度匹配。如果金融產(chǎn)品再加入一定的彈性，勢(shì)必可以使產(chǎn)品更加具備活力和更有效的化解風(fēng)險(xiǎn)。這就需要市場(chǎng)進(jìn)入資產(chǎn)管理階段。貸前依托產(chǎn)品精準(zhǔn)匹配，貸中依托流程合規(guī)，貸后依托資產(chǎn)管理的中軸線有就清晰的浮現(xiàn)出來(lái)。其中，海量數(shù)據(jù)的收集和應(yīng)用，通過(guò)科技的形式予以賦能。以車(chē)輛使用生命周期為基礎(chǔ)，梳理每一項(xiàng)服務(wù)需求，計(jì)劃性的推出全生命周期服務(wù)解決方案就成為了不可逆的發(fā)展方向。

而庫(kù)存融資業(yè)務(wù)，可以說(shuō)是國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融發(fā)展史上最為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。一直處在波瀾不驚，穩(wěn)定發(fā)展的階段。沒(méi)有什么大的新聞，沒(méi)有什么大的突破，平平淡淡，就像一個(gè)懂事的乖孩子，與是非不斷的零售金融形成了鮮明的對(duì)比。但是穩(wěn)定不代表著不擁抱變化，該來(lái)的總會(huì)來(lái)，今天看到了一則針對(duì)庫(kù)存融資產(chǎn)品市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者中信銀行的系統(tǒng)服務(wù)升級(jí)的新聞稿，讓我清晰的感受到了變革的到來(lái)。

所以今天這篇文章，想詳細(xì)的講一講庫(kù)存融資產(chǎn)品，特別是銀行庫(kù)存融資產(chǎn)品的發(fā)展歷程，讓我們一起看看，未來(lái)的庫(kù)存融資產(chǎn)品會(huì)逐步進(jìn)化成一個(gè)什么樣子。

最開(kāi)始的庫(kù)存融資業(yè)務(wù)就是我們常說(shuō)的“廠商銀”業(yè)務(wù)，是為了解決經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存的資金問(wèn)題，通過(guò)主機(jī)廠的信用背書(shū)向合作銀行提供擔(dān)保，由合作銀行為廠家推薦的經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)具最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月銀行承兌匯票，專(zhuān)項(xiàng)用于經(jīng)銷(xiāo)商向廠家采購(gòu)車(chē)輛的金融服務(wù)產(chǎn)品。該類(lèi)產(chǎn)品最為主要的優(yōu)勢(shì)就是收費(fèi)低，所以長(zhǎng)年以來(lái)，一直是主機(jī)廠體系最為穩(wěn)定的經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存融資產(chǎn)品。

銀行庫(kù)存融資產(chǎn)品的進(jìn)化和調(diào)整，常年來(lái)，都不會(huì)脫離幾個(gè)關(guān)鍵的要素。它們分別是開(kāi)戶(hù)方式、開(kāi)票方式、保證金比例、票據(jù)期限，票據(jù)解付進(jìn)度要求，合格證管理方式、廠家擔(dān)保方式、車(chē)輛存放要求等。

從開(kāi)戶(hù)方式來(lái)看，最早的產(chǎn)品模式基本以一點(diǎn)對(duì)全面為主，主機(jī)廠一般與屬地一家銀行合作開(kāi)展業(yè)務(wù)，各地經(jīng)銷(xiāo)商需要到銀行所在地進(jìn)行開(kāi)戶(hù)，比如說(shuō)主辦行在北京，那么全國(guó)各地的經(jīng)銷(xiāo)商的開(kāi)戶(hù)和銷(xiāo)戶(hù)都需要到北京辦理。這對(duì)于業(yè)務(wù)的開(kāi)展是極為不便利的。所以后續(xù)廠家逐漸開(kāi)發(fā)了“一點(diǎn)對(duì)全面”的業(yè)務(wù)模式，即設(shè)立了主辦行和經(jīng)辦行的模式。由一家主辦行負(fù)責(zé)整體經(jīng)銷(xiāo)商的入網(wǎng)，形成準(zhǔn)入名單，并在全行網(wǎng)絡(luò)內(nèi)下發(fā)，經(jīng)銷(xiāo)商可到自己屬地的分支機(jī)構(gòu)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，到了第三個(gè)階段，銀行采取了上門(mén)開(kāi)戶(hù)的模式，大大的方便了經(jīng)銷(xiāo)商的業(yè)務(wù)開(kāi)辦成本。直到現(xiàn)在的網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)的日漸廣泛應(yīng)用。

從開(kāi)票方式看，隨著電子承兌匯票的廣泛應(yīng)用，經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)票也從最開(kāi)始的需要到異地主辦行開(kāi)具紙質(zhì)承兌匯票，向到當(dāng)?shù)胤种ч_(kāi)具紙質(zhì)承兌匯票，再向通過(guò)系統(tǒng)開(kāi)具電子承兌匯票進(jìn)化。

從保證金比例看，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，以及銀行基于數(shù)據(jù)對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商的資質(zhì)分類(lèi)，保證金比例從最開(kāi)始的30%，也逐漸調(diào)整為10%-30%的不同比例要求。

從票據(jù)期限看，也從最開(kāi)始的支持4個(gè)月的承兌匯票，逐漸演變?yōu)橹С?個(gè)月的承兌匯票，到最長(zhǎng)可支持1年的承兌匯票期限。

從票據(jù)的解付進(jìn)度看，也從最初的按照票據(jù)期限分階段分比例進(jìn)行強(qiáng)制解付對(duì)應(yīng)金額，逐漸發(fā)展為根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，調(diào)整為最高可享受到期一次性解付的最優(yōu)解付條件。

從合格證管理方式看，同樣經(jīng)歷了由銀行管理合格證，轉(zhuǎn)變?yōu)橛蓮S家管理合格證，再轉(zhuǎn)化為由專(zhuān)業(yè)第三方公司負(fù)責(zé)監(jiān)管合格證，隨著金融科技的進(jìn)一步發(fā)展，合格證的無(wú)人電子化監(jiān)管也會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)變成現(xiàn)實(shí)。

從廠家的擔(dān)保方式看，也是從最初的廠家需要為經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)無(wú)條件回購(gòu)責(zé)任，逐漸轉(zhuǎn)化為廠家承擔(dān)車(chē)輛調(diào)劑責(zé)任，甚至發(fā)展到廠家無(wú)需承擔(dān)任何責(zé)任。

從車(chē)輛存放要求看，也從要求必須在申請(qǐng)經(jīng)銷(xiāo)商主場(chǎng)地存放，逐漸轉(zhuǎn)變成可在其備案的二級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商機(jī)構(gòu)按比例存放的方式。

總的來(lái)看，隨著庫(kù)存融資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，以及銀行對(duì)業(yè)務(wù)理解的不斷加深，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷積累，以及科技分析能力的不斷加強(qiáng)，庫(kù)存融資業(yè)務(wù)也必將會(huì)迎來(lái)變化，一個(gè)全新的時(shí)代即將來(lái)臨。

庫(kù)存融資業(yè)務(wù)一般來(lái)說(shuō)還有兩種形態(tài)，一種是汽車(chē)金融公司的單車(chē)融資產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品屬于信貸產(chǎn)品而非票據(jù)，同時(shí)是給經(jīng)銷(xiāo)商一個(gè)貸款額度，經(jīng)銷(xiāo)商貸款購(gòu)車(chē)后按日計(jì)息，隨借隨還。這種產(chǎn)品與銀行承兌匯票產(chǎn)品的差異主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、單車(chē)融資產(chǎn)品貸款成本會(huì)略高于銀行承兌匯票產(chǎn)品。

2、對(duì)于廠家而言，采用單車(chē)融資產(chǎn)品獲得的返利一般會(huì)高于采用銀行承兌匯票的產(chǎn)品。

3、對(duì)于暢銷(xiāo)車(chē)型和銷(xiāo)售旺季，在周轉(zhuǎn)快的前提下推薦使用單車(chē)融資產(chǎn)品。在需要壓庫(kù)存和銷(xiāo)售淡季，在周轉(zhuǎn)慢的前提下建議使用銀行承兌匯票產(chǎn)品。

還有一類(lèi)就是像賣(mài)好車(chē)平臺(tái)為眾多難以獲得廠家支持的二手車(chē)商和二級(jí)車(chē)商提供的庫(kù)存融資業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，已經(jīng)逐漸成長(zhǎng)為一個(gè)集幫助車(chē)商解決車(chē)源、錢(qián)、流轉(zhuǎn)問(wèn)題的一站式平臺(tái)。服務(wù)更加細(xì)化，通過(guò)數(shù)據(jù)支撐來(lái)將服務(wù)下沉，他們的故事也很精彩，有機(jī)會(huì)我們單獨(dú)寫(xiě)一篇文章分享。

回到我們傳統(tǒng)的銀行庫(kù)存融資產(chǎn)品，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，原來(lái)的幾大痛點(diǎn)，如異地開(kāi)戶(hù)、異地開(kāi)票、合格證異地管理等問(wèn)題都已逐漸解決。本次中信銀行推出的汽車(chē)金融4S系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在線簽約、自動(dòng)放款和自動(dòng)審批功能。解決了業(yè)務(wù)的痛點(diǎn)。但最吸引我的還是他們提出的為客戶(hù)打造專(zhuān)屬服務(wù)渠道，推出專(zhuān)屬產(chǎn)品，提供專(zhuān)屬服務(wù)的方式。汽車(chē)金融庫(kù)存融資產(chǎn)品經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，終于開(kāi)始走上了個(gè)性化服務(wù)的道路。這不僅僅是金融科技發(fā)展的推動(dòng)，更是多年數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)積累的結(jié)果，終于在今天結(jié)出了累累碩果。

提到金融，就不能不提風(fēng)險(xiǎn)。庫(kù)存融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注三個(gè)方面，在這里也和大家順便普及一下。

第一，關(guān)注廠家，因?yàn)閹?kù)存融資產(chǎn)品的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，其實(shí)最為倚重的就是主機(jī)廠的資質(zhì)和市場(chǎng)地位。所以一定要關(guān)注主機(jī)廠的市場(chǎng)地位，銷(xiāo)量情況，發(fā)展機(jī)會(huì)，管理能力。對(duì)于中低端品牌主機(jī)廠家一定要慎重開(kāi)展，或者一定要在產(chǎn)品上和主流汽車(chē)廠家做出區(qū)分。

第二，關(guān)注經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商一定要分層，根據(jù)不同銷(xiāo)售實(shí)力，公司治理水平，管理者風(fēng)格、以往信譽(yù)水平進(jìn)行區(qū)分。有幾個(gè)點(diǎn)大家可以重點(diǎn)關(guān)注，一是經(jīng)銷(xiāo)商在主機(jī)廠的地位，二是經(jīng)銷(xiāo)商積累的利潤(rùn)用在哪里，三是車(chē)輛銷(xiāo)售的淡旺季匹配和銷(xiāo)售能力的評(píng)估，四是對(duì)于單筆開(kāi)票金額和時(shí)間間隔以及還款進(jìn)度的設(shè)計(jì)和跟蹤。

第三，關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和變化，根據(jù)市場(chǎng)的淡旺季和品牌的表現(xiàn)，在不同區(qū)域，不同階段，需要給與不同的服務(wù)支持，也要進(jìn)行不同程度的風(fēng)險(xiǎn)控制。比如說(shuō)可以通過(guò)單筆開(kāi)票的方式來(lái)有效控制風(fēng)險(xiǎn)。也就是要形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理和資源調(diào)配體系。

最后還要回到一個(gè)話題，就是要注重庫(kù)存融資和零售產(chǎn)品的相互融合，這也是早在第一車(chē)貸剛剛成立的時(shí)候我給他們提出的建議，如果同時(shí)開(kāi)展零售業(yè)務(wù)，才能更清晰的知道庫(kù)存是否合理，更準(zhǔn)確的把控資金回籠速度，使得資源配比處在一個(gè)相對(duì)最為合理的狀態(tài)，發(fā)揮金融產(chǎn)品最優(yōu)效能。