【2016年1月12日，布倫瑞克/北京】大眾汽車金融服務在華第三次發(fā)行汽車抵押貸款證券化產品并出售給投資者。本次交易即華馭第三期汽車抵押貸款證券化信托（“華馭三期”）的基礎資產來源于大眾汽車金融服務股份公司的在華全資子公司大眾汽車金融（中國）有限公司發(fā)放的汽車信貸合同，總金額約為30億元人民幣（約合4.19億歐元）。在多變的市場行情下，“華馭三期”在簿記建檔過程中被國內和國際的投資者成功認購。通過簿記流程，A檔和B檔證券票面利率分別確定為3.30%和5.10%，均為固定利率。A檔和B檔證券在其發(fā)行價格水平上分別實現(xiàn)了2.41倍和2.10倍的超額認購。“華馭三期”也由此創(chuàng)下了中國境內汽車貸款證券化產品有史以來A檔證券的最低定價記錄。

大眾汽車金融服務股份公司首席財務官Frank Fiedler表示：“作為大眾汽車金融服務新財年的首單交易，“華馭三期”顯著地拓展了我們通過汽車抵押貸款證券化所獲得的人民幣融資規(guī)模。”談到大眾汽車金融服務在國際市場上推行的多元化再融資戰(zhàn)略，F(xiàn)rank Fiedler補充道，“未來幾年，大眾汽車金融服務將繼續(xù)在國際市場發(fā)行證券化產品以擴大融資規(guī)模，并將我們成熟的ABS項目擴展到新的貨幣區(qū)。”

本次資產證券化交易的資產池高度分散，包含了約53,000筆零售汽車抵押貸款合同，每筆貸款的平均未償本金余額約為57,000元人民幣 （約7,400歐元）。除了國內的評級，該交易也具有國際評級，并且獲得了由True Sale International授予的代表國際資產證券化市場上高標準的TSI認證。

“華馭三期”A 檔證券和B檔證券信息如下：

發(fā)行規(guī)模：26.32 億元人民幣

國內評級：[AAA]/[AA+] (中誠信/中債資信)

國際評級：[AAsf/Aa3sf/AAsf] (惠譽/穆迪/標準普爾)

發(fā)行規(guī)模：1.57 億元人民幣

國內評級：[A+/A] (中誠信/中債資信)

國際評級：A-sf/Baa1sf/BBBsf](惠譽/穆迪/標準普爾)

“華馭三期”資產證券化交易的主承銷商為中信證券股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為中國銀行股份有限公司。三菱東京日聯(lián)銀行（中國）有限公司擔任本單交易的財務顧問。