本報記者 慈玉鵬 北京報道

國家金融監督管理總局（以下簡稱“金融監管總局”）近日表示，為破解知識產權評估難這一痛點，強化對科技型企業的金融支持，營造更有利的融資環境，金融監管總局聯合國家知識產權局，指導建設銀行規范有序推進知識產權質押融資內部評估試點工作。

《中國經營報》記者了解到，由金融機構自行開展評估，優勢在于能夠節省評估成本、縮短授信周期，減少盲目夸大評估值的問題，但需要金融機構建構起評估、處置知識產權的專業能力。業內人士同時指出，金融機構獨立進行知識產權質押物評估，如何保證客觀性亦需關注。

試點擬多地開展

獨立評估是此次試點工作的要點。按照試點方案安排，建設銀行將以《專利評估指引》以及國家知識產權局頒布數據為底層支撐，結合專利有效期、專利類型調節系數、附加調整系數，在知識產權質押融資業務辦理過程中運用知識產權內部評估方法確定押品價值，不再依賴第三方機構出具評估報告，進一步提高業務全流程效率。試點擬在北京、蘇州、浙江、山東、湖北、廣東、深圳、四川等地各級分支機構開展。

金融監管總局指出，此次試點“盡職免責”。要求建設銀行“邊試點、邊優化、邊總結”，結合試點的實際效果對評估方法進行分析、驗證，主動征求主管部門意見，及時修正并持續優化評估的方法、指標、系數和參照數據。加強對智能化評估模型工具的開發應用，對經辦人員主觀因素導致的估值偏離進行有效控制。健全試點工作內部盡職免責機制，對經辦人員在知識產權質押融資業務辦理過程中已經盡職履責的，實行免責。

記者就試點方案進一步與建設銀行溝通，該行表示未來或在監管指導下統一對外發聲。

中國銀行研究院研究員趙廷辰告訴記者，對于金融機構開展知識產權質押融資是否需要借助第三方機構開展評估，監管政策態度經歷了明顯變化：2010年，原銀監會等六部委出臺《關于加強知識產權質押融資與評估管理支持中小企業發展的通知 》，明確提出鼓勵商業銀行等充分利用專業評估服務，由經批準設立的資產評估機構對質押知識產權進行評估；早在2019年原銀監會等三部委出臺的《關于進一步加強知識產權質押融資工作的通知》中，雖然還提出要加強對第三方評估機構的合作準入與持續管理，卻已開始提出商業銀行要加強內部風險評估、資產評估能力建設，探索開展內部評估；本次開展內部評估試點工作，則明確表明不再依賴第三方機構出具評估報告。

一位國有銀行人士表示，目前，大部分金融機構尚未建立知識產權價值內部評估體系，評估主要依靠外部機構，而外部機構評估則存在評估標準不統一，估價不準確等問題，知識產權市場價值存在不確定性，當前部分銀行對知識產權質押融資仍較為陌生，業務開展動力不足。

趙廷辰表示，監管部門允許銀行獨立開展知識產權評估，或與資產評估行業難以滿足質押融資需求存在緊密關聯。我國第三方資產評估行業規模小，集中度低。2020年評估師數量約4萬人，平均每家機構僅有7.4名評估師。特別是一些小機構無視職業操守和行業聲譽，盲目壓減評估環節，靠低評估費招攬客戶，估值不客觀、不科學，擾亂了行業秩序。在這樣的情況下，第三方機構評估報告有時參考價值較低，銀行往往會將評估金額給予較大折扣后再發放貸款。此外，第三方評估還會產生評估費用，拉長貸款周期，增加企業融資的成本。

專業能力有待提升

“由金融機構自行開展評估，優勢在于能夠節省評估成本、縮短授信周期。金融機構將以知識產權作為授信風險緩釋手段，因此不存在盲目夸大評估值的問題。”趙廷辰告訴記者，“但也存在比較明顯的劣勢，癥結在于金融機構缺乏評估、處置知識產權的專業能力。以專利為例，可分為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利。其中發明專利商業價值最高，也最宜用于質押融資。但發明專利覆蓋各行各業，而且可能觸及前沿科技，金融機構缺乏足夠能力進行評估，不得不借助外部專業人員或機構。此外，一旦貸款違約，銀行在處置知識產權時，也需要借助外部專業機構。初始評估機構比較了解知識產權情況，銀行往往會尋求其幫助。如果由銀行自行開展評估，在處置時可能還要另尋外部專業機構，增加交易成本。”

參考國際經驗，趙廷辰告訴記者：“知識產權質押融資業務的長遠發展，離不開知識產權服務行業的發展壯大。美國是目前全球知識產權融資業務較為領先的國家。美國每年產生大量的公司投資、重組、并購，以及與無形資產相關的所得稅、遺產稅或贈與稅的繳納，都會涉及對知識產權的評估和交易，為知識產權服務行業的成長創造了肥沃土壤。司法部門每年處理大量知識產權訴訟案件，評估師需出庭以評估結果作為證詞，這有助于幫助評估師提升專業素質、樹立行業信譽。美國從事知識產權服務業務的機構不在少數，有些已具備了較大國際影響力。”

“以這些機構為支撐，美國在知識產權評估、交易、撮合等方面形成了完善的產業鏈，推動了知識產權質押融資業務的較快成長。一是知識產權估值相對準確。金融機構在估值時，可咨詢Ocean Tomo或Intellectual Venture等公司的專業評估意見，甚至可從相關公司中聘用經驗豐富的從業人員，進入金融機構從事質押貸款評估工作，也可查詢OTBA或IPXI交易所發布近似知識產權的成交價格和信息作為估值參考。二是知識產權處置渠道更為豐富。債務人違約、金融機構獲得知識產權后，既可以定向咨詢Intellectual Venture等公司是否愿意收購相關知識產權，也可進入OTBA、IPXI交易所參加公開市場買賣，還可參與Ocean Tomo公司組織的拍賣會，借助該公司的宣傳渠道和客戶資源提升撮合交易的成功率。”趙廷辰表示。